8月中国棉花形势月报：年度需求旺盛 棉价大幅上涨

2020/21年度，我国纺织生产销售持续稳中向好，市场淡季不淡，企业订单充足，开工率始终维持较高水平，棉花需求旺盛带动国内棉花价格持续上涨，创2014年以来新高。同时，我国棉花政策保持稳定，目标价格继续在新疆施行，储备棉轮换有序进行，进口配额适时发放，进口量大幅增长，棉花产量保持平稳，市场供给相对充裕。

8月，纺织市场保持稳定，国内棉价持续上涨，储备棉轮出继续全部成交，商业库存下降，工业库存稳中有增。据中国棉花协会预测，2021/22年度全国棉花总产583.4万吨，同比下降1.52%；消费量和进口量保持稳定，分别为843万吨和275万吨；期末库存相应调整为829.1万吨，同比增长1.8%。

中国棉花供求平衡表（2021年9月）

单位：万吨

一、新疆棉产量继续增长

8月，全国大部棉区气象条件较适宜棉花生长，病虫害发生程度较轻，据中国棉花协会调查，2021年度全国植棉面积为4345.59万亩，同比下降5.47%；预计全国棉花总产量583.4万吨，同比下降1.52%，降幅继续收窄，较上期缩小1.19个百分点，主要是由于新疆棉花长势持续恢复，产量由降转升。8月，新疆高温天气较多，总体适宜棉花生长，预计产量达到532.79万吨，同比增长1.60%，较上期上调9.58万吨；黄河流域棉区大部光热条件适宜，月底局部地区降雨较大，导致蕾铃脱落，烂铃增加，预计产量26.23万吨，同比减少33.73%，较上期下调0.10万吨；长江流域棉区阴雨连绵，棉花受渍灾严重，预计产量22.00万吨，同比减少11.43%，较上期下调1.17万吨。

二、棉价创年度新高，月末内外棉价差缩小

8月，储备棉轮出成交火热，棉花现货价格一路冲高，8月18日创年度新高，价格为18542元/吨；月底，国家出台政策，限制非纺织企业竞拍储备棉，国内棉价略有下降。8月31日，中国棉花价格指数（CCIndex3128B）为18127元/吨，较7月30日上涨396元，同比上涨5419元；月均价为18016元/吨，环比上涨1071元，同比上涨5540元。国际棉价大幅上涨，月末内外棉价差缩小。中国进口棉价格指数FC Index M月均为105.05美分/磅，环比上涨5.34美分，同比上涨34.91美分。8月31日价格为107美分/磅，环比上涨5.08美分，1%关税下折人民币17037元/吨，低于同期国内现货1090元，内外棉价差较上月末缩小590元。

三、全国棉花商业库存继续下降

8月，纺织企业整体产销形势平稳，企业采购积极，商业库存继续下降。月底，全国棉花商业库存总量约192.47万吨，环比下降23.1%，同比下降21.44%。据统计，当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量为23.39万吨，环比减少4.98万吨，低于去年同期4.65万吨。

四、纺织品产量环比基本稳定 原料库存稳中有增

纺织企业开机率略有下降，但整体压力不大，纺织品产量环比基本稳定，储备棉轮出和配额补充了纺织的资源采购渠道，原料库存有所上升。8月，纱线产量环比略增0.6%，同比增长4.5%；布产量环比略降0.8%，同比上升5.4%。截至8月31日，纺织企业在库棉花工业库存量为95.55万吨，较上月底增加4.1万吨，同比增加34.99万吨。

海关数据显示：2021年1-8月中国纺织品服装累计出口1984.7亿美元，同比增长6.04%，其中纺织纱线、织物及制品927.7亿美元，同比下降11.4%，服装及衣着附件1056.9亿美元，同比上涨28.1%。

五、2020年度棉花进口增长

据海关总署数据，2021年8月，我国棉花进口数量8.6万吨，环比下降40%，同比下降39.2%；2021年1-8月共进口177.7万吨，同比增长49.3%。2020/21年度共进口274.7万吨，同比增长71.3%。

六、储备棉轮出交易调整仅限纺织企业参与

8月23日，有关部门发布公告，自2021年8月24日起至本年度轮出结束，储备棉轮出交易仅限纺织用棉企业参与竞买，停止非纺织用棉企业参与竞买。8月，储备棉轮出累计上市20.64万吨，较前一月增加1.53万吨，总成交20.64万吨，成交率100%。平均成交价格17408元/吨，环比上涨624元/吨，折3128价格18683元/吨，环比上涨703元/吨。